{"id":7384,"date":"2024-12-28T07:54:29","date_gmt":"2024-12-28T06:54:29","guid":{"rendered":"https:\/\/banque-francaise.com\/blog\/a-la-une\/les-avantages-des-comptes-epargne-a-haut-rendement\/"},"modified":"2026-09-26T22:47:49","modified_gmt":"2026-09-26T20:47:49","slug":"les-avantages-des-comptes-epargne-a-haut-rendement","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/banque-francaise.com\/blog\/a-la-une\/les-avantages-des-comptes-epargne-a-haut-rendement\/","title":{"rendered":"Comptes \u00e9pargne \u00e0 haut rendement : avantages r\u00e9els et fiscalit\u00e9"},"content":{"rendered":"\n

L’expression \u00ab compte \u00e9pargne \u00e0 haut rendement \u00bb<\/strong> circule partout, et elle m\u00e9rite d’\u00eatre examin\u00e9e de pr\u00e8s, parce qu’elle recouvre en France deux r\u00e9alit\u00e9s tr\u00e8s diff\u00e9rentes : l’\u00e9pargne r\u00e9glement\u00e9e, dont le taux est fix\u00e9 par l’\u00c9tat et dont les int\u00e9r\u00eats sont exon\u00e9r\u00e9s d’imp\u00f4t, et les livrets bancaires commerciaux, dont le taux est fix\u00e9 librement par la banque et dont les int\u00e9r\u00eats sont, eux, imposables. Confondre les deux conduit \u00e0 des d\u00e9ceptions co\u00fbteuses. Cet article explique ce que chaque produit rapporte r\u00e9ellement, ce qu’il co\u00fbte en fiscalit\u00e9, et ce qui prot\u00e8ge votre capital.<\/p>\n\n\n\n

Avertissement sur les chiffres.<\/strong> Un taux d’\u00e9pargne est une donn\u00e9e dat\u00e9e<\/em>. Le taux du Livret A a \u00e9t\u00e9 de 1,5 % du 1er<\/sup> f\u00e9vrier 2026 au 31 juillet 2026, puis de 1,7 % \u00e0 compter du 1er<\/sup> ao\u00fbt 2026 : le m\u00eame article, publi\u00e9 six mois plus t\u00f4t, serait faux aujourd’hui. Vous ne trouverez donc ci-dessous que des taux assortis de leur date d’application et de leur source officielle. Pour les taux commerciaux<\/strong> des livrets bancaires \u2014 les fameux \u00ab super livrets \u00bb \u2014 nous ne publions aucun chiffre<\/strong> : ils varient d’un \u00e9tablissement \u00e0 l’autre, changent sans pr\u00e9avis, et sont presque toujours des taux promotionnels valables quelques mois sur un montant plafonn\u00e9. Un chiffre que nous ne pouvons pas dater et sourcer n’a pas sa place ici.<\/p>\n\n\n\n

Les taux de l’\u00e9pargne r\u00e9glement\u00e9e, \u00e0 jour et sourc\u00e9s<\/h2>\n\n\n\n

Ces taux sont fix\u00e9s par le ministre charg\u00e9 de l’\u00e9conomie, sur proposition du gouverneur de la Banque de France, et publi\u00e9s par arr\u00eat\u00e9. Les taux actuellement en vigueur ont \u00e9t\u00e9 annonc\u00e9s par communiqu\u00e9 minist\u00e9riel du 15 juillet 2026<\/strong> et s’appliquent depuis le 1er<\/sup> ao\u00fbt 2026<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

    \n
  • Livret A \u2014 1,7 % par an.<\/strong> Taux en hausse de 0,2 point, applicable du 1er<\/sup> ao\u00fbt 2026 au 31 janvier 2027 (arr\u00eat\u00e9 du 28 juillet 2026). Plafond de d\u00e9p\u00f4t : 22 950 \u20ac<\/strong> hors int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s. Int\u00e9r\u00eats exon\u00e9r\u00e9s d’imp\u00f4t sur le revenu et de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux<\/strong>.<\/li>\n
  • LDDS (Livret de d\u00e9veloppement durable et solidaire) \u2014 1,7 % par an<\/strong>, align\u00e9 sur le Livret A depuis le 1er<\/sup> ao\u00fbt 2026. Plafond : 12 000 \u20ac<\/strong>. Int\u00e9r\u00eats exon\u00e9r\u00e9s<\/strong> d’imp\u00f4t sur le revenu et de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux.<\/li>\n
  • LEP (Livret d’\u00e9pargne populaire) \u2014 2,5 % par an<\/strong>, taux maintenu au 1er<\/sup> ao\u00fbt 2026 (en vigueur depuis le 1er<\/sup> f\u00e9vrier 2026), applicable jusqu’au 31 janvier 2027. Plafond : 10 000 \u20ac<\/strong>. Int\u00e9r\u00eats exon\u00e9r\u00e9s<\/strong>. Le LEP est soumis \u00e0 une condition de revenu fiscal de r\u00e9f\u00e9rence<\/strong> v\u00e9rifi\u00e9e par la banque \u00e0 l’ouverture, puis annuellement.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n

    Ce tableau appelle une conclusion que beaucoup d’articles \u00e9vitent : si vous y \u00eates \u00e9ligible, le LEP est aujourd’hui le produit d’\u00e9pargne de pr\u00e9caution le mieux r\u00e9mun\u00e9r\u00e9 du march\u00e9 fran\u00e7ais<\/strong>, \u00e0 2,5 % net de tout imp\u00f4t, sans risque et sans frais. Avant de chercher un \u00ab haut rendement \u00bb ailleurs, v\u00e9rifiez votre \u00e9ligibilit\u00e9 au LEP aupr\u00e8s de votre banque : c’est la d\u00e9marche qui, pour un foyer modeste, rapporte le plus pour le moins d’effort.<\/p>\n\n\n\n

    La fiscalit\u00e9 : la diff\u00e9rence que l’on vous cache<\/h2>\n\n\n\n

    C’est ici que se situe l’erreur la plus r\u00e9pandue, et la plus co\u00fbteuse. On lit fr\u00e9quemment que les comptes d’\u00e9pargne \u00e0 haut rendement seraient \u00ab exon\u00e9r\u00e9s d’imp\u00f4t sur le revenu et de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux \u00bb. C’est faux, et l’inverse de la r\u00e9alit\u00e9.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    L’exon\u00e9ration est un privil\u00e8ge de l’\u00e9pargne r\u00e9glement\u00e9e<\/strong> \u2014 Livret A, LDDS, LEP, Livret jeune \u2014 et de rien d’autre. Les livrets bancaires ordinaires, \u00ab super livrets \u00bb et comptes \u00e0 terme<\/strong> rel\u00e8vent des revenus de capitaux mobiliers et sont imposables<\/strong> : ils supportent le pr\u00e9l\u00e8vement forfaitaire unique, dont la part au titre de l’imp\u00f4t sur le revenu est de 12,8 %<\/strong>, \u00e0 laquelle s’ajoutent les pr\u00e9l\u00e8vements sociaux. Le contribuable peut, s’il y a int\u00e9r\u00eat, opter pour le bar\u00e8me progressif de l’imp\u00f4t sur le revenu lors de sa d\u00e9claration annuelle.<\/p>\n\n\n\n

    Un chiffre que nous ne publions pas, et pourquoi.<\/strong> Le taux global du pr\u00e9l\u00e8vement forfaitaire unique est souvent cit\u00e9 comme \u00ab 30 % \u00bb. Nos v\u00e9rifications du 26 septembre 2026 donnent des valeurs divergentes selon les sources consult\u00e9es quant au taux des pr\u00e9l\u00e8vements sociaux applicable en 2026, et donc quant au total. Nous ne trancherons pas ici : la part \u00ab imp\u00f4t sur le revenu \u00bb de 12,8 % est constante et concordante, le total ne l’est pas. Avant de calculer un rendement net, faites confirmer le taux des pr\u00e9l\u00e8vements sociaux en vigueur \u00e0 la date de perception des int\u00e9r\u00eats, aupr\u00e8s de l’administration fiscale ou de votre banque. Mieux vaut un trou signal\u00e9 qu’un pourcentage invent\u00e9.<\/p>\n\n\n\n

    Ce que cette r\u00e8gle implique en pratique est simple : un livret commercial doit servir un taux nettement sup\u00e9rieur \u00e0 celui du Livret A pour seulement l’\u00e9galer une fois l’imp\u00f4t pay\u00e9.<\/strong> Comparer un taux brut commercial \u00e0 un taux net r\u00e9glement\u00e9 est une erreur de calcul, pas une nuance.<\/p>\n\n\n\n

    Ce que \u00ab haut rendement \u00bb veut dire, et ne veut pas dire<\/h2>\n\n\n\n

    L’expression est une traduction de l’anglais high-yield savings account<\/em>, produit du march\u00e9 am\u00e9ricain. En France, les produits qui s’en rapprochent sont le livret bancaire<\/strong> (fiscalis\u00e9, taux libre, versements et retraits libres) et le compte \u00e0 terme<\/strong> (somme bloqu\u00e9e pour une dur\u00e9e convenue, en \u00e9change d’un taux connu d’avance ; une sortie anticip\u00e9e entra\u00eene en g\u00e9n\u00e9ral une p\u00e9nalit\u00e9 ou un taux minor\u00e9).<\/p>\n\n\n\n

    Une pr\u00e9cision de vocabulaire, parce qu’elle induit des lecteurs en erreur : le \u00ab certificat de d\u00e9p\u00f4t \u00bb<\/strong> que l’on voit cit\u00e9 dans les comparatifs traduits de l’am\u00e9ricain (certificate of deposit<\/em>) ne d\u00e9signe pas, en France, un produit d’\u00e9pargne pour particuliers. C’est un titre de cr\u00e9ance n\u00e9gociable r\u00e9serv\u00e9 au march\u00e9 mon\u00e9taire professionnel. Le produit \u00e9quivalent, pour vous, s’appelle le compte \u00e0 terme<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

    Les conditions qui rognent le taux affich\u00e9<\/h3>\n\n\n\n
      \n
    • La dur\u00e9e.<\/strong> Le taux d’appel s’applique souvent deux \u00e0 quatre mois, puis bascule sur un taux de base tr\u00e8s inf\u00e9rieur. Le rendement annuel r\u00e9el n’a rien \u00e0 voir avec le chiffre de la publicit\u00e9.<\/li>\n
    • Le montant plafonn\u00e9.<\/strong> Le taux promotionnel ne porte fr\u00e9quemment que sur une premi\u00e8re tranche de d\u00e9p\u00f4t.<\/li>\n
    • La client\u00e8le vis\u00e9e.<\/strong> Beaucoup d’offres sont r\u00e9serv\u00e9es aux nouveaux clients, ou aux sommes provenant d’un autre \u00e9tablissement.<\/li>\n
    • La fiscalit\u00e9<\/strong>, trait\u00e9e ci-dessus, qui s’applique d\u00e8s le premier euro d’int\u00e9r\u00eat.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n

      Ce qui prot\u00e8ge votre capital<\/h2>\n\n\n\n

      Les d\u00e9p\u00f4ts bancaires \u2014 compte courant, livrets, comptes \u00e0 terme \u2014 sont couverts par le Fonds de garantie des d\u00e9p\u00f4ts et de r\u00e9solution (FGDR)<\/strong> \u00e0 hauteur de 100 000 \u20ac par d\u00e9posant et par \u00e9tablissement<\/strong>, avec une indemnisation dans un d\u00e9lai de sept jours ouvrables<\/strong> en cas de d\u00e9faillance de la banque.<\/p>\n\n\n\n

      Ce plafond vaut quel que soit le nombre de comptes<\/strong> d\u00e9tenus dans le m\u00eame \u00e9tablissement : ouvrir trois livrets dans la m\u00eame banque ne triple pas la garantie. Sur un compte joint, chaque cotitulaire compte comme un d\u00e9posant distinct. Si votre \u00e9pargne d\u00e9passe 100 000 \u20ac, la r\u00e9partir entre des \u00e9tablissements r\u00e9ellement distincts est la seule mani\u00e8re d’\u00eatre couvert en totalit\u00e9 \u2014 et il faut v\u00e9rifier l’agr\u00e9ment, non l’enseigne commerciale, sur le registre public de l’ACPR (regafi.fr<\/em>).<\/p>\n\n\n\n

      Une nuance importante : un \u00e9tablissement agr\u00e9\u00e9 dans un autre pays de l’Union europ\u00e9enne et op\u00e9rant en France en libre prestation de services rel\u00e8ve du syst\u00e8me de garantie de son pays d’origine<\/strong>, et non du FGDR. Le montant est harmonis\u00e9 \u00e0 100 000 \u20ac au niveau europ\u00e9en, mais l’interlocuteur et les d\u00e9lais pratiques ne sont pas les m\u00eames.<\/p>\n\n\n\n

      Comment arbitrer, concr\u00e8tement<\/h2>\n\n\n\n
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      1. V\u00e9rifiez votre \u00e9ligibilit\u00e9 au LEP.<\/strong> \u00c0 2,5 % net et sans risque, il prime sur tout le reste dans la limite de 10 000 \u20ac.<\/li>\n
      2. Remplissez le Livret A et le LDDS<\/strong> pour votre \u00e9pargne de pr\u00e9caution : 1,7 % net, disponibles \u00e0 tout moment, 34 950 \u20ac de capacit\u00e9 cumul\u00e9e.<\/li>\n
      3. Au-del\u00e0 de ces plafonds<\/strong>, comparez les livrets bancaires et comptes \u00e0 terme \u2014 mais toujours en rendement net d’imp\u00f4t<\/em>, sur la dur\u00e9e r\u00e9elle de l’offre, et non sur le taux d’appel.<\/li>\n
      4. Surveillez la concentration<\/strong> : au-del\u00e0 de 100 000 \u20ac par \u00e9tablissement, vous n’\u00eates plus couvert.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n

        En r\u00e9sum\u00e9<\/h2>\n\n\n\n

        Le \u00ab haut rendement \u00bb n’est pas un produit, c’est un argument commercial. En France, le meilleur rendement sans risque est aujourd’hui r\u00e9glement\u00e9, dat\u00e9, exon\u00e9r\u00e9 d’imp\u00f4t et plafonn\u00e9 : 2,5 % sur le LEP pour ceux qui y ont droit, 1,7 % sur le Livret A et le LDDS depuis le 1er<\/sup> ao\u00fbt 2026. Les livrets commerciaux peuvent avoir leur utilit\u00e9 au-del\u00e0 de ces plafonds, \u00e0 condition de lire la dur\u00e9e de l’offre, le montant concern\u00e9, et de raisonner apr\u00e8s imp\u00f4t. Aucun de ces produits ne garantit un rendement dans le temps : les taux r\u00e9glement\u00e9s sont r\u00e9vis\u00e9s deux fois par an, et les taux commerciaux quand la banque le d\u00e9cide.<\/p>\n\n\n\n

        Sources<\/h3>\n\n\n\n
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        • Communiqu\u00e9 du minist\u00e8re de l’\u00c9conomie et des Finances du 15 juillet 2026 \u2014 taux du Livret A, du LDDS et du LEP au 1er<\/sup> ao\u00fbt 2026.<\/li>\n
        • Arr\u00eat\u00e9 du 28 juillet 2026 \u2014 taux du Livret A pour la p\u00e9riode du 1er<\/sup> ao\u00fbt 2026 au 31 janvier 2027.<\/li>\n
        • Service-public.gouv.fr \u2014 fiches Livret A, LDDS et LEP (v\u00e9rifi\u00e9es le 1er<\/sup> ao\u00fbt 2026) : taux, plafonds, exon\u00e9ration d’imp\u00f4t sur le revenu et de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux.<\/li>\n
        • Service-public.gouv.fr \u2014 imposition des revenus de placement : placements exon\u00e9r\u00e9s et pr\u00e9l\u00e8vement forfaitaire unique (part imp\u00f4t sur le revenu de 12,8 %).<\/li>\n
        • Fonds de garantie des d\u00e9p\u00f4ts et de r\u00e9solution (FGDR) \u2014 100 000 \u20ac par d\u00e9posant et par \u00e9tablissement, indemnisation sous sept jours ouvrables.<\/li>\n
        • Autorit\u00e9 de contr\u00f4le prudentiel et de r\u00e9solution (ACPR) \u2014 registre public des agents financiers, regafi.fr<\/em>.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n

          Taux et plafonds v\u00e9rifi\u00e9s le 26 septembre 2026. Les taux de l’\u00e9pargne r\u00e9glement\u00e9e sont r\u00e9vis\u00e9s en principe au 1er<\/sup> f\u00e9vrier et au 1er<\/sup> ao\u00fbt : v\u00e9rifiez la date avant de r\u00e9utiliser ces chiffres.<\/em><\/p>\n\n\n\n

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